The film is set against the backdrop of a circus company. Chandran is a circus performer. Thankam, a beautiful 17-year-old girl, is his childhood sweetheart. But, Thankam's mother Kalyani Amma forbids her to prolong her affair with Chandran. She wants Thankam to marry Gopi, a well known bully from the town. Thankam's father Paithal Nair, however rejects this proposal. But as the circus shifts to another village, everything goes wrong. The circus people owed some money to Paithal Nair which they were unable to pay. Despite the circus manager's assurances Kalyani Amma and Nair decide to hold the circus animals hostage until the circus manager repays his debt. Managing the animals soon becomes a nightmare and Paithal and family realize they have invited trouble (pulival pidikkuka - an expression in Malayalam for trouble, mess etc. It literally means catch a leopard by its tail). Paithal Nair is in financial stress and has no other way than to accept the marriage proposal from Gopi for his daughter. What will happen to Chandran and Thankam's romance? How does Paithal Nair overcome his problems? Answers to these questions form the rest of the story.
Pendant la Seconde Guerre mondiale, Helmut Dorque est un clown déprimé, ancien du grand German Circus, qui connut jadis le succès lors de tournées avec les Ringling Brothers . À présent dépassé, Helmut n'inspire plus aucun respect au sein du cirque. Après s'être fait déclasser à cause d'un malencontreux accident dont il fut responsable lors d'une représentation, il parle de ses problèmes à sa femme, qui lui conseille de travailler pour son propre compte. Avant qu'il puisse rassembler le courage nécessaire pour se défendre face à ses adversaires, il surprend une conversation entre le clown principal Gustav et le responsable du cirque au sujet de son licenciement. Affolé, Helmut est arrêté dans un bar par la Gestapo pour avoir vociféré contre l'Allemagne et contre Adolf Hitler. Après un interrogatoire, il est emprisonné dans un camp de concentration pour prisonniers politiques. Pendant les trois ou quatre années suivantes, il espère et attend une occasion de plaider sa cause.
Charlotte Bourdier, une vieille fille, a noué par correspondance une intrigue sentimentale avec Zappy Max, l'animateur de Radio circus. Mais elle l'a fait en envoyant à ce dernier la photo de Marie Chassagne, une jeune femme charmante. Zappy Max devant arriver bientôt dans la ville, elle va avouer la supercherie à Marie Chassagne en lui demandant de recevoir Zappy Max à sa place.
Un clown est assassiné dans un cirque lors d'un sketch. Son partenaire, Boniface, est accusé du crime. À la suite de multiples péripéties, le meurtrier sera identifié parmi la troupe du cirque.
MM. Rossi et Capelli sont propriétaires d’une grande compagnie de cirque, travaillent en étroite collaboration et ont un succès considérable. Seulement ils sont rivaux pour le cœur de la dompteuse de lions Dolores. Un jour, Rossi est attaqué par l'un des lions alors qu'il se précipite pour aider sa fille Lolita, âgée de dix ans, appelée par tous Lilly. Rossi est horriblement défiguré au visage et disparaît, on pense qu'il est mort. Pour Capelli et Dolores, devenus depuis un couple, cet incident marque la fin de leur relation dans la mesure où il existe un degré de responsabilité de la mort. Afin de ne pas laisser Lilly grandir sans père, Alfredo Capelli décide d'adopter la petite fille et la regarde désormais comme sa propre fille.