Harry Gibson, ruiné, cache cette situation à sa sœur Eve et tente de récupérer sa fortune grâce à un plan impliquant de la contrebande de perles. Il engage Matt Russell comme capitaine de son bateau. Matt tombe amoureux d'Eve, qui est également courtisée par Jim Darrell, un homme peu courtois. Matt perd sa licence et se voit infliger une amende lorsque les douaniers trouvent des perles dans une statue orientale qu'il livre pour Harry. Darrell, menaçant de poursuivre Harry pour non-paiement d'une dette, persuade Eve de venir à une fête sur un yacht ; pendant ce temps, Matt, ayant été engagé par Darrell, sauve Eve de ses avances, et l'équipage commence une mutinerie. Pour sauver Eve, Harry fait sauter le navire, se détruisant lui-même avec les méchants.
Della Arnold rejoint une compagnie itinérante à la sortie d'une école d'art dramatique. Alors qu'ils traversent une tempête pour se rendre à une représentation, Della et l'acteur Julian Lawrence sont obligés de s'arrêter dans une auberge pour la nuit. Ce soir-là, il essaie d'abuser d'elle, mais elle le repousse avec force. À New York, Myrtle Harris présente Della à George Addison, qui lui assure un emploi comme modèle pour l'artiste Wilbur Henderson. Della et Wilbur se fiancent mais, un soir, l'artiste rencontre Julian qui lui raconte une version très personnelle de ce qui s'est passé à l'auberge. Quand George apprend que Wilbur a soudainement rompu avec Della, il la demande en mariage. Elle accepte à condition qu'il entende sa version de ce qui s'est passé avec Julian. Elle raconte son histoire et, comme sa foi en elle reste inébranlable, Della accepte volontiers se se marier avec lui.
Bill "Cyclone" Hickey, un boxeur amateur, est la risée du public, mais c'est un héros pour Mamie Judd, un jeune ouvrière qui vit sur le même palier que lui dans la pension de Maggie Callahan. Mamie convainc le journaliste sportif Johnny Trump de prendre ses économies et de devenir l'entraîneur de Bill. Mais, après quelques victoires, Cyclone prend la grosse tête et insulte Johnny et Mme Callahan. Ils décident de le laisser tomber et il commence à perdre ses combats. Mme Callahan, malade, entend à la radio la retransmission d'un combat que Bill est en train de perdre. Elle implore Johnny d'aller au bord du ring et de le conseiller. Bill gagne le combat et se marie avec Mamie.
De deux hommes, Radu et Floréa, la jeune roumaine Zanfira ne choisit pas le plus digne de son amour. Radu l'abandonne alors qu'elle est sur le point d'être mère.
Le marquis Ippolito, un homme plutôt mûr, séparé de sa femme, habitué à une vie libre, retourne après de nombreuses années dans sa villa de campagne, dirigée par un ami d'enfance. C'est là qu'il rencontre Silvia, la jeune fille de l'ami qui tombe amoureuse du marquis au point de lui demander de l'épouser malgré la différence d'âge. Ippolito est troublé par la révélation et essaie de dissuader la jeune fille, mais finalement, il parvient à obtenir la permission de son père pour le mariage.
Dans leur maison transparente, face à l’océan, Georges dessine des bateaux, Aline sculpte des débris. Une violente dispute en mer. Elle se réveille à l’hôpital, persuadée de l’avoir tué. Pendant ce temps, plus mort que vif, il recueille une femme japonaise et son fils qui fuient l’homme qui les tourmente. Bientôt, c’est Georges qui doit affronter le furieux et mystérieux japonais… De retour chez elle, Aline trouve un corps rejeté par la mer. Georges se serait-il transformé en Japonais ? Une histoire d’amour et de fantômes.