Un duel est organisé pour déterminer qui des japonais et des chinois est le meilleur. Le meilleur représentant de chaque pays se dirige vers le lieu du combat, ignorant qu'un complot est organisé par plusieurs partis à cette occasion.
De sanguinaires clans d'épéistes règnent sur le territoire, laissant derrière eux de véritables champs de batailles où sont entassés de nombreux cadavres. Le jeune sabreur Lei Li se retrouve encerclé par les guerriers du clan de l'infâme maître Long. Défié par ce dernier, Li va perdre le duel, le déloyal maître Long utilisant un fléau à 3 branches truqué, et va se trancher le bras droit pour oublier son humiliation. Depuis ce jour, Li n'est plus qu'un simple serveur dans une auberge, devenu la risée des clients et refusant de retoucher à son sabre.
Menant une vie paisible à la ferme, le manchot Fang Gang se voit proposer de participer à un tournoi d'arts martiaux par deux épéistes. Ayant promis à sa femme Xiao-man de ne plus se battre, il décline l'invitation. Mais il s'aperçoit rapidement que la proposition est un ultimatum. En effet, les organisateurs du tournoi, surnommés les "8 Rois" sont de redoutables combattants qui terrorisent la région depuis deux ans et achèvent quiconque refuse de participer à ces duels forcés. Gang décide de ne pas s'en mêler, jusqu'au jour où sa femme est kidnappée...
Le premier récit se déroule dans le Shanxi au nord-est où Dahai, un mineur, se révolte contre la corruption. Le deuxième récit se déroule dans la ville de Chongqing au bord du Yangzi Jiang où vit la famille de Zhou San pendant qu'il commet des braquages dans différentes villes du pays . Le troisième récit se passe dans le Hubei, en Chine centrale, où Xiao Yu fait l'accueil dans un établissement proposant sauna et massage. Le quatrième récit a pour décor Dongguan dans le Guangdong au sud où Xiao Hui fait divers petits boulots (ouvrier dans une usine de textile, employé dans un club).
Dans le monde des Esprits où il a trouvé sa place après sa mort, le Grand Maître Oogway est confronté à Kai, un ancien compagnon d’armes. Kai pourchasse depuis des siècles les maîtres du Kung Fu afin de les vaincre et de s’emparer de leur Chi, les réduisant à l’état de marionnettes de jade. Oogway ne lutte pas et se laisse capturer, assurant à Kai que son rôle n’a jamais été de le battre mais de permettre au Guerrier Dragon de le faire. Étant devenu assez puissant pour le faire, Kai retourne dans le monde des vivants où il constate avec dépit que tout le monde l’a oublié. Kai envoie des zombies de jade dans toutes les directions pour rechercher le Guerrier Dragon.
Dans la Chine médiévale, le gouverneur de Canton, Lei le tigre, organise une compétition de kung fu et le gagnant épousera sa fille. Fong Sai Yuk peut être le vainqueur mais, par un quiproquo, la belle n'est pas plus à la hauteur de l'annonce que de ses espérances. Lorsqu'il voit sa promise, enfin, celle qui lui est substituée, il préfère se laisser vaincre. Sa mère Miu Tsui-fa y voit une telle atteinte à l'honneur qu'elle se déguise en homme pour gagner la compétition. Elle prétend être le frère ainé de Fong Sai Yuk. Elle gagne et en conséquence doit épouser la jeune femme. L'intrigue devient plus complexe, car la personne qu'il a fallu combattre est l'épouse du gouverneur, laquelle au cours du combat se sent très attirée par le prétendu frère de Fong Sai Yuk.
Une procession officielle tourne au carnage lorsque les gardes de l'escorte tentent de tuer un jeune garçon d'origine chinoise qui a eu le malheur de se trouver sur leur route. Sa famille, qui vole à son secours, est massacrée mais les agresseurs sont à leur tour décimés par un étrange bretteur manchot, Wang Kang (Jimmy Wang Yu), venu à la rescousse de ses compatriotes. L'enfant arrive à s'enfuir et est recueilli par Zatoichi qui finit par croiser la route de Wang. Mais ils sont poursuivis par les hommes du gouvernement et des yakuzas à leur solde, qui veulent faire disparaître les derniers témoins du drame tout en accusant Wang du massacre. Ce dernier se méfie de tout le monde, y compris de Zatoichi dont il ne comprend pas la langue.
Lingwu Chung doit retrouver ses frères d'armes à l'auberge des Miaos avant de se retirer du monde des arts martiaux. N'y trouvant personne, il se met à la recherche de Ying-ying. Sur le bord d'un lac il rencontre une femme mystérieuse : c'est l'Invincible Asia qui expérimente les techniques du Canon du Tournesol. Il retrouve Ying-ying et ceux de son clan dans le camp des samourais, il apprend que Yam Wo-hang, le père de Ying-ying, a été capturé par Asia.
Yun Fei Yang, enfant abandonné, souffre douleur du clan Wudang qui l'a reccueilli, aime en secret la nièce du chef. Chaque nuit un mystérieux maître l’initie aux arts martiaux. Tous les dix ans, le chef du clan est défié par le chef du clan Invincible et l’échéance approche.
L'histoire de la jeunesse tumultueuse de Feng et de Hung Chi, deux héros d'arts martiaux lorsque l'amour les consumait bien davantage que l'ambition de devenir célèbres.
Un moine est attaqué lâchement par un groupe de bandits. Ding On et Tête d'acier qui travaille dans une forge trouve son corps meurtri et Tête d'acier veut le venger. Cependant, Ding On prévient le maître de la forge de cette expédition punitive que son ami projette de faire. Plus tard, le fabricant d'épées désigne Ding On comme étant son successeur. Cependant, ce choix crée une dissension parmi le groupe de forgeron et Ding On se prépare à partir. Comme il est amoureux de la fille du maître, Siu Ling, il passe la revoir. Elle lui apprend que le maître de la forge avait une dette d'honneur envers son père et que c'est pour cela qu'il l'a choisi lui en dépit de ses piètres qualités de forgeron ; il découvre aussi que son vrai patronyme est Lai. Ding On décide de partir à la recherche de l'assassin de son père, décrit comme un homme « couvert de tatouages » et « capable de voler », et emporte avec lui le sabre brisé ayant appartenu à son père.
Deux bandits s'attaquent à une fabrique de papier et se font tuer dans l'altercation qui s'ensuit. Un policier est dépêché sur place pour mener l'enquête. Cet événement attire l'attention d'autres bandits sur le village et sur un habitant en particulier.