Le commandant Sebastian règne sur la Californie espagnole d'une main de fer. Zorro tente de s'y opposer mais il se retrouve accusé du meurtre du nouveau gouverneur. La fille de celui-ci, Lady Isabella est nommée gouverneur et jure de venger la mort de son père en capturant le bandit Zorro...
Michel et Vincent sont deux amis qui ont développé des conceptions du rapport aux femmes diamétralement opposées : éternel romantique, Michel croit au grand amour et rêve de trouver la femme de sa vie grâce à une rencontre parfaite qui soit le fruit d'un pur hasard, alors que Vincent est un séducteur invétéré qui enchaîne les conquêtes et pour qui les relations avec une femme se limitent principalement au sexe. L'irruption dans leur vie d'Angèle et de Nathalie va les confronter aux limites de leurs raisonnements respectifs. Michel étant mal à l'aise avec les filles et incapable d'essayer de les séduire, son ami Vincent imagine pour lui, sans lui en parler, une rencontre avec Angèle, qui aurait l'aspect de la rencontre de pur hasard que Michel attend avec impatience.
Paco, neveu de Don Diego, est un jeune homme incompétent qui rêve de devenir Zorro. Il est vite confronté à des problèmes lorsque le Général Ruarte, despote ayant pris le contrôle de la région New Aragon, commence à courtiser la belle Zaira qui est fiancée à Paco.
L’envoyé du gouverneur, représentant de la cour d’Espagne, escorté par des soldats, se rend dans la province Mexicaine la « plus pauvre » des colonies pour enquêter, se doutant que l’alcade de la région détourne une partie des fonds. Mais le groupe tombe dans une embuscade et tous les hommes sont massacrés. Les bandits font croire que l'attaque a été perpétrée par Zorro.
Le jeune Flem Mascaslim ce soit un obstacle à Bill Warner et, comme son père a fait, essayer de se débarrasser de celui-ci de reprendre son ranch. Avec son directeur élabore un plan: sera arrêté sur des soupçons de cambrioler une banque et présenter des faux témoins de sa peine. Mais la Fox parvient à libérer le garçon, le mettre en toute sécurité à la maison d'un ami et sa fille.