Bugs Bunny fête ses 51½ ans de succès en faisant un show de music-hall qui le met en scène avec quelques-uns des principaux personnages des Looney Tunes : Daffy Duck, Elmer Fudd et Sam le pirate. Les plus grands magazines lui consacrent leurs couvertures (les titres utilisés sont des jeux de mots).
C'est le mort de l'hiver, et Daffy Duck est affamé. Un renard et une belette l'invitent dans leur cabane et le nourrissent de haricots. Mais ils ont une arrière-pensée - à savoir manger Daffy.
Daffy Duck reprend son rôle célèbre de Duck Dodgers dans une autre parodie des séries spatiales du samedi après-midi. Affecté pour localiser la molécule de crémaillère nécessaire pour le polissage yo-yo, Dodgers et son copain, un jeune cadet de la jeunesse (Porky Pig), s'écrasent dans leur vaisseau spatial dans une coquille d'œufs géants, où ils trouvent Marvin Martien, qui, comme d'habitude, tente de détruire la Terre, dans une tentative de résoudre « problème de carburant». Marvin demande à Dodgers de visiter le boudoir de Gossamer, que Dodgers pense être une princesse de l'espace, mais Gossamer se révèle être un monstre géant et poilu dans les baskets, et les Dodgers effrayés s'enfuient. Porky utilise des tondeuses électroniques pour littéralement coiffure Gossamer dans le néant, et Dodgers, furieux des interprétations tout aussi littérales de son assistant à ses ordres, tire à plusieurs reprises son pistolet à Porky. Lorsque Porky demande ce que la Terre fera sans la molécule à crémaillère, Dodgers répond: Qu'ils mangent de la brioche.
Daffy Duck est en train de se baigner paisiblement dans un lac avec d'autres canards lorsque des coups de fusil se font entendre dans leurs directions. Ses congénères prennent immédiatement la fuite lorsque le chasseur, qui n'est autre que Porky Pig, s'approche du bord du lac. Porky demande à Daffy de se rendre tout de suite. Le canard va faire appel à tous ses talents de comédien pour éviter de se tuer...
Le film se déroule en 1535. Tepulpaï et Naïra sont deux enfants indiens qui vivent dans un village de la Cordillère des Andes. Les villageois vénèrent Pachamama, déesse de la terre-mère. Tandis que Naïra se préoccupe beaucoup d'être utile aux autres, Tepulpaï n'est pas encore mature et rechigne à accomplir les corvées quotidiennes. Au début du film, Tepulpaï, grimpé à une montagne, dérobe une plume du Grand Condor puis la montre au chaman en prétendant que l'oiseau la lui a donnée. Peu de temps après, les villageois célèbrent la fête de la fin des récoltes, à l'occasion de laquelle a lieu la cérémonie du passage des enfants à l'âge adulte. Tout comme les villageois restituent à Pachamam un peu de chacun des produits de la terre récoltés dans l'année, chaque enfant doit offrir à Pachamama un objet précieux, celui auquel il tient le plus. Tepulpaï garde pour lui sa plume de condor et n'offre que quelques fleurs fanées : le chaman, affligé, diffère son accession à l'âge adulte jusqu'à l'année suivante. Naïra, elle, accède à l'âge adulte en se montrant prête à sacrifier son lama blanc femelle, animal auquel elle tient beaucoup. Le chaman prie Pachamama et la pluie tombe, ce qu'il consdère comme un signe de pitié : il épargne l'animal. Le soir venu, la grand-mère Walumama va chercher la statuette d'or du huaca, le dieu protecteur du village, dans la grotte sacrée, éclairée par Mamaquilla (la lune), où les momies des ancêtres sont assises en rond.
Donald fait du porte à porte afin de récolter de l'argent pour soutenir l'effort de guerre américain. Les portes restent désespérément fermées jusqu'à ce qu'un homme creusant une rigole dans la rue lui donne un peu d'argent.
Donald Duck est tiraillé entre deux facettes de sa personnalité : le « zazou » qui le pousse à dépenser son argent en futilités et l'« économe », représenté par un Écossais qui l'incite à payer ses impôts afin de soutenir l'effort de guerre.
En lisant sa bande dessinée préférée, Daffy se cogne accidentellement , inconscient, il rêve qu'il est le canard Twacy, célèbre détective, essayant de résoudre le cas des tirelires manquantes. Prenant le tramway (conduit par Porky Pig, dans un rôle de camée non-francophone) pour se rendre à la cachette des bandits, il rencontre des criminels aussi grotesques que Pickle Puss.