Un petit chien noir, au corps remarquablement souple, chevauche un cochon, se bat contre une grenouille, puis se rend aux Enfers où il aperçoit un squelette et un dragon crachant du feu. Les différentes séquences sont introduites par des textes absurdes humoristiques en vers.
Morten rêve de prendre le large à bord de La Salamandre, avec son père le Capitaine Vicks, mais il doit rester à terre chez l'autoritaire Annabelle. Avec son complice Stinger, Annabelle veut s'emparer du bateau de son père, persuadée qu'il cache un trésor de pirates. Pour déjouer leurs plans, Morten va être entraîné dans une aventure fantastique. Réduit à la taille d'un insecte par un magicien farfelu, c'est dans le monde de la Reine des araignées qu'il va devoir conquérir ses galons de capitaine.